Etiqueta: Plazo Fijo

Los plazos fijos se derrumbaron más de 51% en junio por la baja de tasas

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Según datos oficiales del Banco Central, los plazos fijos tuvieron una caída del 7,6% real.

Según datos oficiales del Banco Central, tomados por la consultora LCG, los plazos fijos tuvieron una caída del 7,6% real y mostraron su peor caída interanual en 51,7%.

En contrapartida, los depósitos a la vista mantuvieron una tendencia de crecimiento al 5,1% mensual real pero desacelerándose respecto a mayo. En términos anuales siguen en terreno negativo, 24,5%.

Por su parte, los depósitos remunerados en Fondos Comunes de Inversión lograron cierta recuperación luego de dos meses de caída mensual con un crecimiento del 4,6% mensual real. En términos anuales es el único en mostrar aumento del 28,6% real.

Por último, los depósitos en dólares aumentaron 1,2% mensual medido a fin de mes, +U$S207 millones, totalizando 17.900 millones.

Según LCG, "la caída de las colocaciones a plazo se vieron atados a la inflación, los cuales cayeron 15% mensual real en junio. Actualmente representan el 0,5% del total de los depósitos a plazo fijo".

De acuerdo a la consultora, se espera un proceso de "desintermediación bancaria" para lo que resta del 2024.

Sin plazo fijo: cuánto gano por día si deposito $100.000 en Mercado Pago

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Mercado Pago ofrece una opción atractiva para obtener rendimientos sin comprometerse con un plazo fijo, con una TNA del 86,5%.

Mercado Pago, la plataforma de pagos electrónicos líder en América Latina, ofrece una alternativa atractiva para aquellos que buscan rendimientos sin comprometerse con un plazo fijo.

Con una tasa nominal anual del 86,5%, depositar $100.000 en Mercado Pago puede generar intereses diarios sustanciales.

Considerando la tasa nominal anual del 86,5%, podemos calcular los intereses diarios utilizando la fórmula de interés simple.

Intereses por día = (Capital × TNA) / (365 días).

Por lo tanto, al depositar $100.000 en Mercado Pago con una tasa nominal anual del 86,5%, podrías ganar aproximadamente $234 por día en intereses. Esta opción brinda flexibilidad y la posibilidad de obtener rendimientos significativos sin atarte a un plazo fijo.

Plazo fijo: cuánto pagará cada banco tras la liberación de tasas dispuesta por el Central

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La autoridad monetaria desreguló desde este martes el mínimo de rendimientos para los depósitos en pesos. Las entidades bancarias comenzaron a informar cuánto pagan de tasa para mantener el dinero a determinados días.

El Banco Central bajó la tasa de interés al 80% y liberó a los bancos para que fijen en su propia tasa para los depósitos en pesos, los plazos fijos rinden menos. Es por ello, que las entidades bancarias comenzaron a informar el nuevo rendimiento de las colocaciones a un mes.

En las primeras horas de este martes, el Banco Ciudad, Banco BBVA, Banco Patagonia y Banco Santander modificaron las tasas de referencia para los plazos fijos y ofrecen entre el 75 y 70% nominal anual. Hasta el 11 de marzo, todos los bancos pagaban 110% nominal anual por ese tipo de colocaciones.

Mientras, Galicia y Macro BMA deshabilitaron la función de consultar o constituir un plazo fijo tradicional para adecuarse a la nueva normativa. El resto de las entidades aplicarán sus propios recortes en las próximas horas. Es decir, cada banco fijará su propia tasa para los plazos fijos.

Desde el Banco Central, señalaron que la reducción de tasa de referencia se da frente a una "evolución de la coyuntura económica y las condiciones de liquidez" que desde el 10 de diciembre 2023, "presenta señales visibles de reducción de la incertidumbre macroeconómica".

Banco por banco, cuánto pagarán por un plazo fijo a 30 días

Hasta el momento, los bancos que ofrecen un nuevo rendimiento para los plazos fijos son:

  • Banco Ciudad: 75%.
  • Banco BBVA: 75%.
  • Banco Patagonia: 71%.
  • Banco Santander: 70%.

Mientras que el Banco Nación, Provincia, Galicia, Macro BMA, Credicoop e ICBC aún no actualizaron las tasas de referencia.

Cuáles fueron las medidas anunciadas por el Banco Central

En el comunicado que dio a conocer, el Banco Central definió las siguientes medidas:

  • Reducción de la tasa de política monetaria: a partir del 12 de marzo, la tasa de interés de los pases pasivos quedará fija en 80%, tasa nominal anual.
  • Normalización de la gestión de liquidez por vía de pases: a partir del 18 de marzo, el acceso a la ventanilla de pases volverá a ser exclusivo para las entidades financieras reguladas por BCRA.
  • Desregulación de tasas mínimas de interés: a partir del 12 de marzo, se eliminará la tasa mínima de plazo fijo.

El Plazo fijo tradicional deja de ser atractivo y se disparan los UVA

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El Gobierno fomenta la salida de los ahorristas de los plazos fijos tradicionales y eso fortalece a otros instrumentos como contrapartida. ¿Cómo es esta dinámica y cuáles son los números de esa tendencia?

El stock de plazos fijos UVA aumentó un 43% en lo que va de diciembre, es decir el equivalente a $106.000 millones, según informó el analista de mercados Amilcar Collante desde su cuenta de la red social X y esto responde a la estrategia que implementó el Banco Central para el plan de desarme de pasivos, Leliqs y pases.

Esto se da en simultáneo con un desarme de los plazos fijo tradicionales, que igualmente, siguen representando más del 90% de los depósitos del sistema financiero, pero están en baja.

Recordemos que el BCRA dispuso una reducción de 23 puntos porcentuales en el rendimiento de los plazos fijos tradicionales a 30 días y, de esta manera, la Tasa Nominal Anual pasó al 110% para los nuevos depósitos que se realicen, lo que equivale a un interés mensual del 9,04%.

Así, dado que se proyecta que la inflación mensual de diciembre sería de entre un 20% y un 25%, según los analistas privados, este instrumento quedó totalmente negativo respecto de ese índice.

Y es que con un 9,04% mensual de rendimiento, quien tiene un plazo fijo queda negativa en unos 11puntos porcentuales respecto de la inflación esperada para diciembre y en más de 3 comparándolo con la de noviembre, 12,7%. Asimismo, la tasa efectiva anual que ofrecen ahora es del 186,5%, cuando hasta ahora era del 253%.

De este modo, también queda muy por debajo de la inflación anual proyectada para este 2023, que será de alrededor del 190% y también de la que prevé el Relevamiento de Expectativas de Mercad del BCRA, que anticipó para el período diciembre 2023 a diciembre 2024, una inflación del será del 191,8%.

Plazos fijos UVA ganan popularidad

Con esta decisión, seguramente, gran parte de los pesos que hoy están en un plazo fijo tradicional pasará a los UVA, que está sosteniendo el BCRA. Sucede que la baja de tasas del plazo fijo vino acompañada de un mensaje a los bancos para que fomenten la oferta de los plazo fijo UVA, atados a la inflación.

En este marco, el Banco Central instó a los bancos a seguir ofreciendo esta alternativa a pesar del pedido de los bancos con discontinuar el plazo fijo UVA y luego dispuso la anulación de la tasa de precancelación que tenían estos instrumentos.

El objetivo, forzar a que los pesos entren a estos instrumentos que rinden inflación +1%, pero que tienen la condición de que el ahorrista tiene que permanecer en ellos al menos 90 días.

Otro tanto podría ir hacia los dólares paralelos, pero según el economista Federico Glustein "por el fuerte pico inflacionario que se espera hacia adelante en los próximos meses, diciembre, enero y febrero, los depósitos a plazo atados a esa variable van a ser una mejor cobertura para el ahorrista".

Plazo fijo: cómo funcionan los UVA

Esta estrategia se da en el marco del plan que puso en marcha el Gobierno, de la mano del BCRA, para desarmar la bola de pasivos que tiene el en su balance el regulador monetario.

Se trata de una estrategia que consiste en hacer que los bancos se pasen hacia instrumentos del Tesoro y desde las Leliq y los pases pasivos y que los ahorristas busquen otro tipo de instrumentos de inversión alternativos.

El plazo fijo UVA quedó como el único plazo fijo que paga tasa real positiva, ajustan por inflación, a través de la fórmula UVA+1%, tal como se dijo. Se trata de un depósito en pesos cómo mínimo a 90 días, hasta los 365, que ajusta la suba de la inflación más una tasa del 1% anual.

Hay dos formatos, el tradicional y el precancelable. Dentro de esta segunda opción lo que cambia es que el BCRA decidió eliminar la tasa mínima de precancelación de los plazo fijo UVA, lo que implica que ahora las condiciones dependerán de los bancos. El valor de las UVA se actualiza de manera diaria y su valor puede ser consultado en la página del Banco Central de la República Argentina.

Plazo fijo: el Banco Central decidió bajar la tasa de interés para colocaciones a 30 días

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En el contexto de un excedente significativo de liquidez y de elevada inflación, el Central "consideró prudente mantener una tasa de interés mínima para los depósitos a plazo fijo, que decidió establecer en 110% nominal anual".

El Directorio del Banco Central decidió bajar la tasa de los plazos fijos tradicionales a 30 días al 110% anual, desde el 133%, informó la autoridad monetaria este lunes 18 de diciembre.

En el contexto de un excedente significativo de liquidez y de elevada inflación, el Central "consideró prudente mantener una tasa de interés mínima para los depósitos a plazo fijo, que decidió establecer en 110% nominal anual".

Adicionalmente, el Directorio consideró que resulta necesario que "el sistema bancario continúe ofreciendo al público depósitos a plazo fijo ajustables por UVA. Para otorgarle previsibilidad a la disponibilidad de los recursos, decidió eliminar la tasa mínima de precancelación de estos últimos".

El Banco Central subió la tasa de interés al 133% anual para contener al dólar

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La mayor demanda de dólares sería producto de la salida de fondos de inversión y ahorristas de los plazos fijos.

Ante la disparada de la inflación y del dólar, el Banco Central finalmente resolvió este jueves subir la tasa de interés al 133% anual, en un intento por evitar también el desarme de plazos fijos.

Inicialmente analistas financieros que reciben información del Central habían informado una tasa del 145%.

La tasa de interés rompe así todos los récords, ya que equivale a una efectiva que es la "máxima del siglo", explicó en analista financiero Salvado Vitelli.

Expecialistas estiman que los intereses que paga el BCRA subirán ahora a la zona de $2,4 billones mensuales.

El Directorio del Banco Central de la República Argentina dispuso incrementar la tasa de política monetaria. De esta forma, la tasa de las Letras de Liquidez (Leliq) a 28 días pasó a 133% (11% de tasa efectiva mensual).

Simultáneamente y en pos de reforzar el incentivo al ahorro en pesos, el BCRA elevó la tasa de interés mínima garantizada sobre los plazos fijos de personas humanas, estableciendo el nuevo piso en 133% (11% tasa efectiva mensual) para las imposiciones a 30 días hasta 30 millones de pesos.

Para el resto de los depósitos a plazo fijo del sector privado la tasa mínima efectiva mensual garantizada se establece en 126%.

En septiembre, la tasa de inflación mensual se ubicó en 12,7%, impulsada por el arrastre estadístico de la aceleración de precios que tuvo lugar en agosto, luego de la recalibración del tipo de cambio oficial.

Los indicadores de alta frecuencia continúan reflejando una desaceleración del ritmo de incremento del nivel general de precios desde el pico de la tercera semana de agosto, y sugieren que la inflación mensual mostraría una desaceleración significativa en octubre.

La autoridad monetaria considera conveniente incrementar la estructura de tasas de interés de la economía para consolidar esta tendencia, acotar la volatilidad financiera observada durante el período electoral y favorecer la acumulación de reservas internacionales.

La política de tasa de interés del Banco Central busca propender hacia retornos reales positivos sobre las inversiones en moneda local, con el fin de preservar la estabilidad monetaria y cambiaria.

El BCRA continuará monitoreando la evolución del nivel general de precios, la dinámica del mercado de cambios y de los agregados monetarios a los efectos de calibrar su política de tasas de interés y de gestión de la liquidez.

Qué pasó con los depósitos

El mes pasado todos los depósitos en los bancos cayeron, impulsados por la aceleración inflacionaria, que lleva a los argentinos a gastar antes de que los precios vuelvan a subir, y la tensión cambiaria.

Los pesos en cuentas a la vista cayeron 3,4% por encima de la inflación; pero el castigo se sintió en la salida de plazos fijos minoristas, cayeron 13% con respecto a agosto.

El organismo decidió elevar el rendimiento de los depósitos a plazo en los bancos a una tasa nominal del 145%, equivalente al 12% mensual y al 293% efectivo anual.

Esta tasa efectiva anual es el rendimiento que se obtendrá al cabo de un año reinvirtiendo cada vez el capital más los intereses mensuales generados.

Tras conocerse públicamente el índice de inflación de septiembre, la reunión de Directorio, que se llevó a cabo al mediodía, concluyó con la decisión de elevar la tasa de interés.

Con esta medida, el Central espera que los ahorristas cesen en el desarme de depósitos, que se disparó en las últimas semanas porque la inflación superó la tasa que rinden los plazo fijo y se agudizó tras la recomendación de Milei, este lunes, de no renovar los plazo fijo.

En los sectores productivos se teme que un fuerte impacto en la actividad fabril, en la que se viene verificando una desaceleración.

La decisión del Central se adoptó en medio de un gran nerviosismo en el mercado financiero.

El BCRA había subido la tasa en 21 puntos básicos al 118% vigente después de la devaluación post PASO, pero la inflación que se disparó por el salto del dólar oficial terminó absorbiendo la mejora de los rendimientos en pesos.

Luego del IPC de agosto, que había arrojado una inflación del 12,4% en el mes, el organismo se negó a volver a ajustar al alza la tasa porque, según comentaban sus funcionarios en voz baja, "sería un desastre para la ecomomía".

Pero septiembre terminó con un cambio de tendencia de los ahorristas que comenzaron a dejar de renovar sus plazos fijos y prefirieron pasarse a posiciones "líquidas" para poder cubrirse con inmediatez ante un nuevo salto del dólar y del resto de los precios de la economía.

La tensión llevó esta semana al dólar paralelo a superar por primera vez la barrera de los $ 1.000 y el candidato libertario Javier Milei dijo que "los pesos no pueden servir ni para abono".

"Jamás en pesos, jamás en pesos. El peso es la moneda que emite el político argentino, por ende, no puede valer ni excremento, esas basuras no pueden valer ni para abono", dijo Milei.

La pregunta del periodista que lo entrevistó fue la siguiente: "¿Qué le recomendás a una persona que hoy le vence un plazo fijo en pesos?".

Plazo fijo: cuánto paga a 30 días tras la suba de la tasa de interés

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La autoridad monetaria había modificado por última vez al alza la tasa de los plazos fijos a mitad de septiembre de 2022.

El Banco Central incrementó la tasa de interés del plazo fijo al 78% anual, desde un previo del 75%, para acompañar la presión inflacionaria y ofrecer a los inversores rendimientos reales positivos, según fuentes del BCRA.

De esta forma, las colocaciones a 30 días de plazo, pasarán a pagar un rendimiento del 6,41% mensual, desde el 6,16% previo.

"Se decidió subir las tasas 3 puntos, 300 puntos básicos, para Leliq y plazos fijos, dejando los pases sin cambios", agregó la fuente.

La autoridad monetaria había modificado por última vez al alza su tasa denominada Leliq a mitad de septiembre de 2022.

El Indec reportó esta semana un aumento en los precios minoristas del 6,6% en febrero, por lo que la inflación interanual saltó al 102,5% en los últimos 12 meses.

El BCRA analiza periódicamente su política monetaria en un intento de controlar la inflación y estabilizar el devaluado mercado de cambios. Una tasa real positiva es uno de los puntos convenidos entre Argentina y el Fondo Monetario Internacional en el último acuerdo.

En el último mes, el que compró dólares ganó cuatro veces más que el que ahorró en pesos

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Tasas de interés en moneda local poco atractivas son parte de los motivos por los que sigue siendo el elegido para cubrirse de la inflación.

No son tiempos fáciles para el peso. No para de perder contra el dólar y es cada vez menos atractivo.

En el último mes el que a través de un plazo fijo apostó por el peso, ganó 2,97% y no fue un rendimiento positivo dado que la inflación fue de alrededor de 3,2%.

Por el contrario, el que compró dólar MEP, uno de los tipos de cambio a los que se accede a través de la compraventa de activos financieros, ganó un 3,9%. En cambio el que fue al contado con liquidación, que permite llevar divisas al exterior, no tuvo un buen rendimiento: un escaso 1,2%.

¿La razón de la diferencia de rendimientos entre estos dos dólares? El desdoblamiento de hecho que surgió de las restricciones que impusieron el Banco Central y la Comisión Nacional de Valores, que pesaron especialmente sobre el CCL y terminaron generando un mercado paralelo donde se negocia sin restricciones, el cada vez más popular Senebi.

El análisis de InvertirOnline.com se completa con lo que sucedió con algunas acciones que cotizan en el exterior o Cedear. El que compró Apple ganó un 20,1%; el que compró Nike, 33,1% y el que compró Twitter, 20,1%.

Puesto en números, si un ahorrista imaginario hubiese invertido $10.000 el 18 de junio, hoy tendría los siguientes resultados según el caso: con un plazo fijo, $10.297; con el MEP, $10.390 y con un Cedear como Apple, $12.010.

Pero el número que se llevó todos los titulares en las últimas semanas fue el dólar blue, a pesar de ser una operación ilegal. En el último mes avanzó un 11%. Por ende, quien compró este billete en la misma fecha, se llevó $11.100 al final del período, un rendimiento casi cuatro veces mayor que el que puso plata en un plazo fijo.

Stockearse con mercadería o invertir en un plazo fijo: ¿qué conviene más?

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En el juego imposible de ganarle al aumento constante de precios, la gente busca formas de reservar el valor de sus ahorros o al menos no salir tan perjudicado con la inflación.

Los argentinos siempre buscan ganarle a la inflación. Desde ese lugar se recorren distintos caminos. Por un lado quienes quieren ahorrar lo hacen en dólares, ladrillos, criptomonedas se sumó últimamente o un plazo fijo. Sin embargo un estudio del Instituto de Estudios de Consumo Masivo revela que algunos ítems durables que compramos para el hogar aumentaron tanto este último año que stockearse puede traer tantos o mejores beneficios que los intereses de dejar el dinero en el banco.

Miguel Calvete, Presidente del Instituto de Estudios de Consumo Masivo contó algunos detalles del informe. En términos de rentabilidad, es mucho más conveniente invertir en la adquisición de productos de consumo masivo que apostar a los intereses que ofrecen las entidades bancarias. "Cuando analizamos las tasas de plazo fijo de los depósitos bancarios varían entre un 35 y un 42% de interés, analizamos 9 productos que tienen una variación de precios entre un 80 y un 120%". Por este motivo, destacan desde el Instituto de Estudios de Consumo Masivo que el acopio de ciertas bebidas alcohólicas y de higiene personal otorgan tasas anuales de ganancias que llegan a triplicar las otorgadas por los plazos fijos.

Los datos surgen de un trabajo realizado por el Instituto de Estudios de Consumo Masivo mediante información escaneada de mercadería en el Check Out de 1333 puntos de venta conformados por cadenas de grandes supermercados, almacenes, bocas de proximidad y autoservicios chinos, entre el 1 y el 14 de junio de este año, y el mismo período del 2020 en algunas provincias del país.

Entre ellos algunas bebidas alcohólicas se dispararon notoriamente ya que "la caída abrupta de lo que se conoce como canal refrigerado o canal gastronómico se recuperó en el consumo hogareño. De hecho la pandemia -continuó Calvete- generó un cambio de hábitos en el consumo de todo". La cerveza de 730 cc, pasó de costar $113 en la primera quincena de junio de 2020 a $249 en el mismo período de este año, encabeza la nómina , junto al Fernet de 750 cc, que pasó de $218 a $456, ambos registrando un incremento del 120%.

En tanto, la lista muestra que las diferentes variedades de vinos también reflejaron subas exhorbitantes: varietal de 750 cc, de $165 a $358, un 117%; el tinto, también de 750 cc, se incrementó de $139 a $288, un 105%; el Tempranillo y rosado, de 750 cc, fue de $139 a $272, un 95 % y el Malbec de 750 cc fue el que menos aumentó, pasando de $230 a $370, un 61 %. En el caso de los aperitivos, de 950 cc, el alza registrada fue del 106%, subiendo de $190 a $391 en los últimos 365 días.

En cuanto al consumo durante la pandemia hay dos etapas. Según Calvete en los primeros meses del 2020 "quienes tenían alguna capacidad de ahorro o a través de un crédito se stockearon". Primero "hubo una gran explosión en lo que es grandes cadenas y grandes mayoristas, y luego a partir de septiembre se trasladó a los puntos de venta de cercanía que además eran los lugares esenciales y estaban abiertos y la gente no se podía trasladar en los momentos de mayor restricción de la circulación".

Hoy lo que se ve en compra de stockeo "puede hacerlo menos del 25% de la población". Ya que la gran mayoría no tiene la posibilidad real de hacerlo porque no les queda una reserva de ahorro más allá del deterioro en el poder adquisitivo.

El plazo fijo cada vez rinde menos: perdió contra la inflación y el dólar

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Los bancos pagan 37% anual en pesos y el Banco Central hasta ahora no los obligó a subir el piso. Más ahorristas se vuelcan por depósitos ajustados por la inflación para no perder poder adquisitivo.

En un contexto de elevada inflación y aumento del dólar libre, el plazo fijo es un instrumento cada vez menos atractivo para los ahorristas. Hoy los bancos pagan una tasa prácticamente uniforme del 37% anual en pesos que no alcanza para ganarle o empatarle a la inflación pero ahora tampoco para seguirle el tren al dólar en el mercado libre. Por lo tanto, los ahorristas que se vuelcan por esta opción están perdiendo mes a mes poder adquisitivo y cada vez tienen menos patrimonio medido en moneda dura.

El Banco Central dispuso una tasa mínima de 37% para el sistema financiero, pero casi ninguna entidad se sale de la regla. Los bancos sufren una fuerte reducción de su rentabilidad ante la disminución del crédito al sector privado, al tiempo que las tasas que pagan las colocaciones en Leliq tampoco son significativamente mejores 38% anual. Los balances bancarios del primer trimestre mostraron las ganancias más bajas de los últimos diez años.

Tampoco hay un esfuerzo de las entidades por publicitar los plazos fijos ajustados por UVA, que al menos permiten mantener poder adquisitivo ya que deben ajustarse por inflación. Esta opción viene presentando un incremento firme, aunque desde niveles muy bajos. El stock apenas llega a $ 169.000 millones, equivalente al 4,3% de las colocaciones tradicionales a plazo. Si bien los plazos fijos UVA deben realizarse a 90 días como mínimo, también pueden precancelarse a partir de los 30 días, aunque en ese caso ya se paga la tasa de una colocación tradicional.

La tasa de plazo fijo tradicional quedó lejos de la inflación de los últimos meses e incluso del 3,8% que se espera para mayo, siendo la segunda caída consecutiva que registrará el índice oficial. El rendimiento de 37% anual pierde además por goleada contra el nivel anualizado del 60% que muestra el dato de inflación de los últimos seis meses. Y también queda muy por debajo de la estimación del 50% que se espera para los próximos doce meses, según la última encuesta de expectativas de inflación de la Universidad Di Tella.

El Gobierno, sin embargo, descansaba en la estabilidad del dólar para sostener el volumen de plazo fijo en pesos. Pero esto cambió en los últimos dos meses. En abril, el dólar libre subió casi 7%, al igual que el “contado con liquidación”, y en marzo la suba superó el 6%. Esto significa que el rendimiento de quedarse en pesos se ubicó bien por debajo de lo que hubiera dejado una inversión en dólares en el mismo período.

Los últimos números del Banco Central empiezan a reflejar este "cansancio" de los ahorristas. Mientras que en los meses anteriores el aumento del volumen de plazo fijo en pesos se ubicaba en torno a los $ 120.000 millones mensuales, en mayo todo indica que el stock permanecerá estancado o con una suba inferior a los $20.000 millones.

Ahora el BCRA autorizó a los bancos a vender parte de sus encajes de Leliq para pasarse a letras emitidas por el Tesoro. La diferencia es que tendrán tres puntos más de tasa, del 41% a 38%, pero además dejarán de pagar Ingresos Brutos de la Ciudad de Buenos Aires por los intereses. Esto representa un rendimiento adicional de otros tres puntos.

La duda es si esta mejora de la rentabilidad que tendrán los bancos se traducirá también en tasas más altas para los ahorristas. Esto podría ocurrir si se confirma la tendencia a una desaceleración mayor o incluso estancamiento en el nivel de plazos fijos en pesos en un contexto de elevada inflación.

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