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El riesgo país superó los 530 puntos y las acciones argentinas operaron con disparidades

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En tanto, los bonos argentinos tampoco lograron recuperarse del mal clima financiero global.

El riesgo país argentino continuó con la escalada y finalizó por encima de los 530 puntos, dado el mal desempeño de los bonos soberanos, mientras que las acciones argentinas mantuvieron una jornada con disparidades.

El indicador que elabora el JP Morgan terminó en los 532 puntos básicos, con un aumento de 15 unidades en el día, +3%.

De esta manera, el índice acumuló tres jornadas consecutivas al alza y se encuentra en máximos desde mayo.

La tendencia bajista, que lo había puesto a un paso de perforar los 400 puntos, se revirtió a partir de un clima financiero global más hostil a consecuencia de la incertidumbre que generó la guerra en Medio Oriente.

En el plano local, los últimos indicadores sociales de deterioro en empleo y salario generaron dudas sobre la continuidad del proyecto político libertario y los inversores eligen no asumir los riesgos.

Desde que inició el octavo mes, el indicador que elabora el JP Morgan anotó un alza superior al 23%, aunque el promedio total en el año favorece y alcanza una baja de 6,8%.

En tanto, los bonos soberanos en dólares no lograron repuntar sobre el cierre, lo que demuestra la desconfianza de los inversores extranjeros con el Gobierno argentino a pocos meses del inicio de la campaña electoral para las elecciones presidenciales de 2027.

Las acciones argentinas que cotizan en Wall Street se mantuvieron con resultados dispares y no logran consolidar la tendencia alcista. Destacaron Transportadora de Gas del Sur, 1,9%, e YPF, 1,7%, mientras que los papeles de Banco Macro, -3,1%; BBVA, -2,8%, e IRSA, -1,4%, anotaron las caídas más pronunciadas.

En el plano local, el Merval avanzó 0,1% hasta los 2.875.949,59 puntos; medido en dólares cayó medio punto hasta los US$1.817,09.

Al igual que en Nueva York, la Bolsa porteña no logró consolidar una tendencia: hubo subas de hasta 4%, como fue el caso de Transportadora de Gas del Norte, seguido por Transportadora de Gas del Sur, 2,3%, e YPF, 2%.

Del otro lado estuvieron Banco Macro y Sociedad Comercial del Plata, ambas con -2,3%, y Bolsas y Mercados, -1,7%.

El riesgo país alcanzó su nivel más alto desde mayo y los bonos volvieron a caer

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Casi todo fue negativo salvo algunas excepciones, como los títulos del rubro petrolero, que defendieron sus cotizaciones por el incremento del crudo.

Los activos argentinos operaron con tendencia dispar y el riesgo país volvió a subir, a 517 puntos.

Las acciones y los bonos domésticos no lograron una recuperación tras haber alcanzado esta semana los precios más bajos desde mayo.

Casi todo fue negativo salvo algunas excepciones, como los títulos del rubro petrolero, que defendieron sus cotizaciones por el incremento del crudo.

En tanto, el índice Dow Jones de Industriales de Wall Street y el tecnológico Nasdaq subieron 0,2%, mientras el promedio S&P 500 progresó 0,4%, luego de que el Departamento del Tesoro de Estados Unidos anunció que aumentaría la recompra de deuda pública a largo plazo.

También ayudó que el Presidente Donald Trump suspendiera los aranceles sobre productos canadienses que estaban programados para entrar en vigor a la medianoche.

En el ámbito de las acciones individuales, las de Moderna avanzaron 155% después de que la compañía informara resultados positivos de su ensayo de fase avanzada de una vacuna contra el melanoma desarrollada con Merck, +13%.

El índice S&P Merval de la Bolsa de Buenos Aires no pudo sostener las ganancias de la mañana y cayó por tercera sesión seguida, esta vez un 0,6% en pesos, a 2.874.493 puntos, mínimo desde el 22 de mayo.

Sin embargo, las acciones y ADR tuvieron mayoría de ganancias en dólares en Nueva York, con rol destacado de papeles argentinos que cotizan directamente en el exterior y no conforman el Merval. Lideraron las ganancias Adecoagro, +8,1; Mercado Libre, +7,3%; Globant, +6,6%, y Cresud, +5,2%.

Los precios del petróleo reanudaban las ganancias, aunque poco relevantes. El barril de crudo Brent del Mar del Norte terminó a U$S91,41, +0,4%, en los contratos con entrega en octubre.

En ese contexto, el ADR de YPF cedió 1,2%, a U$S50,06, mientras que Vista Energy bajó 1,7%.

Los bonos soberanos en dólares de Argentina, Bonares y Globales, no pudieron mantener las alzas iniciales y perdieron un 0,4% en promedio, mientras que el riesgo país de JP Morgan sumó tres unidades, a 517 puntos básicos, el nivel más alto desde el 20 de mayo.

El riesgo país subió a 450 puntos, mientras las acciones argentinas en Wall Street caen hasta 4%

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El indicador que elabora JP Morgan opera en alza. En los mercados internacionales, domina el pesimismo con foco en las tecnológicas y a la espera de la decisión de la Reserva Federal de Estados Unidos sobre las tasas.

El riesgo país subió y se vuelve a ubicar en los 450 puntos. El indicador, que mide la confianza de los inversores, anotaba un alza de ocho puntos o 1,80% desde el cierre previo.

De esta manera, el índice que elabora JP Morgan volvió a ubicarse en valores que no tocaba desde mediados de junio.

El alza de ese indicador se dio en medio de un clima pesimista en los mercados internacionales, donde pesan las ventas en medio de la baja de las acciones de las empresas tecnológicas en Wall Street y en la previa a que la Reserva Federal de Estados Unidos defina si sube las tasas de interés. En ese contexto, el índice tecnológico Nasdaq anotaba pérdidas de 1,2%.

El malhumor de los mercados se produjo en momentos de la visita de la jefa del FMI, Kristalina Georgieva, a Argentina, donde dio un fuerte respaldo al programa económico del Gobierno y planteó los principales desafíos para los próximos meses.

Los activos argentinos no eran ajenos al día negativo en los mercados. Entre los papeles locales que cotizan en la bolsa de Nueva York, las mayores caídas las registraban en Banco Supervielle, -3,8%; BBVA, -3,6%, y Banco Galicia, -2,9%.

Los bonos en dólares que operan en el exterior cedían hasta 0,3%. El ámbito local replicaba las bajas internacionales. El índice S&P Merval, de la bolsa porteña, anotaba una caída de 1,5% en pesos y 1,9% en dólares, medido al contado con liquidación.

En el mercado cambiario, el dólar oficial operaba sin cambios a $1520 para la venta en las pantallas del Banco Nación.

La mayoría de los bonos operaron en rojo y subió el riesgo país

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Preocupa a los mercados la tensión geopolítica en Medio Oriente y la incertidumbre en torno al Estrecho de Ormuz.

Los bonos soberanos en dólares cerraron en rojo durante una rueda marcada por la persistente tensión geopolítica en Medio Oriente y la incertidumbre en torno al Estrecho de Ormuz.

No obstante, los principales índices de Wall Street anotaron alzas, mientras las acciones argentinas también escalaron de la mano de las empresas energéticas.

Los títulos soberanos bajaron hasta 0,5% en Nueva York, encabezados por el Global 2038.

Los Bonares, por su parte, cotizaron con algunas subas marginales de 0,1%. El riesgo país medido por el J.P. Morgan subió 4 unidades, a 420 puntos.

Fue en una jornada en la que la calificadora Mood's mejoró la nota de Argentina.

En tanto, el Ministerio de Economía realizará una nueva licitación de bonos donde ‌se realizará una operación de conversión de títulos.

En el mercado local, el S&P Merval avanzó 1,8% a 3.281.979,17 unidades de la mano de Metrogas, +7,2%; Edenor, +5,7%; y Pampa Energía, +4%.

En Wall Street, las acciones argentinas también suben a paso firme de la mano de Edenor, +5,8%; Cresud, +4,4%, y Pampa Energía, +3,9%.

La suba de las acciones energéticas se da tras la fuerte suba del petróleo.

El brent superó los u$s90 por barril por primera vez desde inicios de junio. Escaló 2,3% hasta los u$s91,24 el barril, mientras que el West Texas Intermediate aumentó un 2,3% hasta u$s84,38.

Acciones argentinas bajaron hasta casi 7% en Wall Street

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El mercado no tuvo una reacción favorable a pesar del anuncio de Caputo sobre cómo financiará los pagos de deuda.

Los bonos en dólares operaron mixtos en Wall Street mientras que las acciones argentinas cotizaron con mayoría de bajas de hasta casi 6%, pese a que el Tesoro presentó la hoja de ruta de pagos hasta 2027.

El lunes también se conoció que en el sexto relevamiento del año, quienes participaron del REM estimaron una inflación mensual de 2% para junio.

En ese marco, el S&P Merval bajó 1,3% a 3.224.259,000 puntos y dentro de las acciones líderes las mayores perdidas son para: Loma Negra, -3,9%; Cresud, -3,3%, y Banco Macro, -3%.

En cuanto a las acciones argentinas en Wall Street, los que más bajan son Bioceres, y Loma Negra con el -6,9%, y -4,3%, respectivamente.

El riesgo país, en tanto, se ubica en 400 puntos básicos.

En tanto, las empresas de Wall Street que integran el S&P 500 se encaminan a registrar un crecimiento interanual de ganancias del 23,3% durante el segundo trimestre.

En la jornada previa, el equipo económico presentó el programa financiero para el resto de 2026 y 2027, con foco en las fuentes y usos de dólares.

El Gobierno señaló que el programa de financiamiento en dólares para 2026 cuenta con un exceso de financiamiento de u$s3.700 millones, lo que permitiría cubrir parte de las necesidades de refinanciamiento de 2027, año en el que, en principio, no sería necesario acceder a los mercados internacionales de deuda.

Según la empresa de servicios financieros Crieria, el Programa Financiero 2026-2027 presentado por el equipo económico busca transmitir que las necesidades de financiamiento del Tesoro se encuentran cubiertas sin depender de emisiones en los mercados internacionales.

Si bien el Gobierno sostuvo que volver a colocar deuda en el exterior es una alternativa disponible, remarcó que cuenta con fuentes de financiamiento más convenientes y que el objetivo de mediano plazo es alcanzar el grado de inversión hacia el final de un eventual segundo mandato de Javier Milei.

El esquema para 2027 se apoya en la continuidad de las colocaciones de deuda en el mercado local por unos U$S5.000.000.000, la compra de aproximadamente U$S4.900.000.000 de divisas al Banco Central para afrontar los vencimientos de deuda y el acceso a préstamos bilaterales y financiamiento garantizado por organismos multilaterales.

Al mismo tiempo, el Gobierno confirmó que no prevé refinanciar los pagos al FMI ni utilizar el eventual swap con Estados Unidos, aunque ambas alternativas permanecen disponibles.

En el corto plazo también se anunció la emisión de un nuevo Bonar 2029 por hasta U$S2.000.000.000 con el objetivo de facilitar la reinversión de los pagos de Bonares, mientras que para lo que resta de 2026 mantiene previsto continuar comprando divisas al BCRA para fortalecer la capacidad de pago.

Gobierno nacional lanzó un plan de pago con bonos para saldar deudas de obra pública por U$S150.000.000

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El plan está dirigidos a contratistas y es de carácter voluntario.

El Gobierno lanzó un plan de pago con bonos para saldar deudas de obra pública por cerca de US$150 millones al crear el Régimen Simplificado de Extinción de Obligaciones de Contratos de Obra Pública.

La medida, instrumentada este jueves en el Boletín Oficial mediante la Resolución 1/2026, busca cancelar acreencias devengadas entre enero de 2022 y diciembre de 2025 a través de la entrega de títulos públicos y es de carácter voluntario.

La decisión surge tras un relevamiento realizado por las Secretarías de Transporte y de Obras Públicas, donde se identificaron deudas pendientes por certificados de obra, acopio de materiales y redeterminación de precios.

Ante la indisponibilidad de créditos presupuestarios para cancelar estas obligaciones, el Gobierno optó por este mecanismo alternativo para “garantizar la sostenibilidad fiscal y la adecuada administración de los recursos públicos”.

El régimen está dirigido a contratistas con obras bajo la Ley N.º 13.064 o con financiamiento de organismos multilaterales. Se incluyen tanto contratos vigentes como aquellos extinguidos a partir del 1 de enero de 2024.

La resolución establece un límite global para la cancelación de US$146.436.761,27. Las deudas se saldarán mediante una combinación de tres instrumentos de deuda pública, valuados a su valor técnico del día hábil anterior a la entrega:

  • 33% en Lecap: Letras del Tesoro capitalizables con vencimiento el 30 de octubre de 2026.
  • 33% en Boncap: Bonos del Tesoro capitalizables con vencimiento el 15 de enero de 2027.
  • 34% en Boncao: Bonos del Tesoro capitalizables con vencimiento el 30 de abril de 2027.

Condiciones para las empresas

Para acceder a este beneficio, los contratistas deben cumplir con los requisitos fijados, entre los que están el desistimiento expreso de todos los reclamos administrativos o judiciales vigentes contra el Estado Nacional en relación con los contratos involucrados.

Asimismo, las empresas deben renunciar a cualquier crédito o reclamo futuro derivado de la modificación de la ecuación económica-financiera del contrato que pudiera alegarse por este modo de pago.

Las empresas interesadas cuentan con un plazo de 10 días hábiles, contados desde la entrada en vigencia de la resolución, viernes 3 de julio, para solicitar su adhesión vía la plataforma de Trámites a Distancia.

En caso de que la adhesión sea aceptada, los contratistas dispondrán de otros diez días para presentar la liquidación de sus acreencias, incluyendo el cálculo de intereses por mora, los cuales serán auditados por las áreas competentes y la Sindicatura General de la Nación antes de la firma de las actas acuerdo definitivas.

Gobierno nacional buscará renovar $16,2 billones y completar el cupo de colocación del bono

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Economía enfrenta una nueva licitación de deuda: el menú de las ofertas.

El Ministerio de Economía enfrenta este viernes la segunda y última licitación del mes, en la que buscará renovar $16,2 billones y completar el cupo del bono AO28.

Del monto total a renovar, aproximadamente $12,9 billones estarían en manos de privados.

"El monto a refinanciar llega sensiblemente reducido gracias a los canjes implementados en las últimas semanas, que permitieron extender vencimientos hacia 2028", señalaron desde Portfolio Personal Inversiones.

En paralelo, el equipo económico comandado por Luis Caputo buscará captar más dólares para enfrentar el pago de deuda del próximo 9 de julio.

Economía deberá desprenderse de U$S4.300.000.000, por lo que la colocación del AO28 será clave para conocer las alternativas de las que puede hacer uso el Palacio de Hacienda.

Del bono con vencimiento en 2028 ya tiene U$S1.632.000.000 captados, por lo que todavía restan US$368 millones hasta completar el cupo. El cupo del AO27 lo completó y ya recaudó U$S2.000.000.000.

La secretaría que comanda Federico Furiase comunicó que en la primera vuelta permitirá un monto máximo de hasta U$S266.000.000, por lo que en la segunda vuelta solamente podrá recibir hasta U$S102.000.000 para completar los U$S2.000.000.000 finales.

Actualmente, el Tesoro Nacional posee U$S3.649.000.000 en su cuenta del Banco Central, lo que representa alrededor del 83% del monto total que deberá pagar. El decreto sobre la toma de deuda por hasta U$S5.000.000.000 también le habilita una nueva vía al Gobierno para conseguir los fondos necesarios.

Menú de las ofertas

  • Letra del Tesoro Nacional capitalizable en pesos con vencimiento el 13 de noviembre de 2026, nueva.
  • Bono del Tesoro Nacional en pesos cero cupón con ajuste por CER con vencimiento el 29 de octubre de 2027,nuevo.
  • Bono del Tesoro Nacional en pesos cero cupón con ajuste por CER con vencimiento el 31 de marzo de 2028, TZXM8 – reapertura.
  • Bono del Tesoro Nacional en pesos cero cupón con ajuste por CER con vencimiento el 15 de diciembre de 2028, nuevo.
  • Bono del Tesoro Nacional en pesos a tasa TAMAR con vencimiento el 30 de julio de 2027, nuevo.
  • Bono del Tesoro Nacional en pesos dual CER/TAMAR con vencimiento el 14 de diciembre de 2029, TXMD9 - reapertura.
  • Letra del Tesoro Nacional vinculada al dólar cero cupón con vencimiento el 31 de agosto de 2026, D31G6 - reapertura.
  • Bono del Tesoro Nacional vinculado al dólar cero cupón con vencimiento el 15 de diciembre de 2028, TZVD8 - reapertura.
  • Bono del Tesoro Nacional en dólares 6% con vencimiento el 31 de octubre de 2028, AO28, reapertura.

"Dada la magnitud de los vencimientos que Finanzas deberá afrontar, esperamos que la licitación convalide un premio respecto de los niveles observados en el mercado secundario", precisaron en PPI.

Cayeron las acciones argentinas en Wall Street y el riesgo país superó los 430 puntos

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Las tecnológicas arrastraron las pérdidas al resto del panel. El indicador del JPMorgan subió 12 puntos.

Con un mal desempeño en las acciones argentinas, el riesgo país volvió a encadenar otra jornada en alza, debido al mal desempeño que anotaron los bonos soberanos.

Lo cierto es que el panorama financiero arrojó resultados negativos para los principales indicadores de Wall Street. En concreto, tanto el Dow Jones, -0,1%; Nasdaq, -3,3%, y S&P 500, -1,5%, finalizaron este martes con retrocesos marcados.

Y es que durante el día los mercados estuvieron en rojo debido a una oleada de ventas iniciada por la Bolsa de Corea. Principalmente afectó de lleno a las compañías tecnológicas, aunque se terminó trasladando al resto de los activos durante la jornada.

Los ADRs también absorbieron parte del mal desempeño global y registraron pérdidas de hasta 5% en los peores casos. Únicamente Loma Negra terminó con ganancia de 2,4%.

En la plaza local, el Merval perdió 0,8% y cerró en los 3.248.427 puntos. Las principales acciones de la Bolsa porteña operaron con disparidades, entre las que destacaron Loma Negra, 4,5%, por el lado de las subas, y Edenor, -3,1%, por las pérdidas.

El comunicado del MSCI sobre la calificación crediticia de Argentina tampoco arrojó buenos resultados. Los inversores aguardaban una consulta que incluyera al país en la lista de revisión.

"La ventana más probable para un ascenso recién aparece hacia 2028: el supuesto base es que durante 2027 se consoliden nuevas medidas de apertura, MSCI abra una consulta y Argentina sea incorporada a la lista de revisión. La experiencia reciente muestra que los países suelen permanecer más de un año en esa instancia, ya que MSCI busca comprobar que los cambios son permanentes y no susceptibles de revertirse", señaló Eric Ritondale, economista jefe de Puente.

De esta manera, se mantendrá en "mercado independiente", la peor calificación, y deberá aguardar hasta 2027 para que el ponderador estadounidense vuelva a tenerlo en el radar crediticio.

En tanto, los bonos retrocedieron tanto en los Globales como en los Bonos y el riesgo país volvió a subir, superando los 430 puntos básicos: cerró en las 433 unidades, 12 puntos por encima del lunes, 2,9%.

Economía canjeó bonos al Banco Central y busca despejar el escenario para la licitación de fin de mes

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El Palacio de Hacienda anunció una operación para la cual emitió títulos capitalizables por un total de $47.000.000.000 en valores nominales. El Banco Central entregó títulos CER y Boncap.

El Ministerio de Economía anunció este miércoles un importante canje de bonos con el Banco Central por unos $47.000.000.000 a valores nominales, con la idea de despejar el horizonte para la segunda licitación de deuda de este mes, en un contexto de abultados vencimientos.

El intercambio de titulos se llevó a cabo este martes 16 de junio. Fueron bonos que ajustan por inflación, capitalizables y duales que vencen a fin de mes que se reemplazaron por otros títulos capitalizables que concluyen en enero y mayo de 2027.

Con ello, además de "limpiar" vencimientos para enfocarse en los que están en manos de privados, Economía evita que los intereses de los bonos ajustables por inflación afecten el resultado financiero de junio.

Para ello, el Palacio de Hacienda amplió el Bono del Tesoro Nacional capitalizable en pesos con vencimiento el 15 de enero de 2027 y el Bono del Tesoro Nacional Capitalizable en pesos con vencimiento el 31 de mayo de 2027.

El BCRA entregó a cambio un Boncer, un Boncap y un Bono Dual, todos con vencimiento el 30 de junio. En los tres casos recibió los BONCAP en 50%.

Canje de bonos dólar linked

En paralelo, el Ministerio de Economía lanzó un canje de bonos dólar linked en poder de privados que también vencen el 30 de junio por una letra también vinculada al dólar, que cierra el 31 de julio, y un bono atado a la moneda norteamericana al 15 de diciembre de 2028.

Las ofertas se recibirán este jueves 18 de junio y la liquidación de la operación será el día 23 de este mes.

Gobierno nacional descomprimió los vencimientos de deuda de fin de mes

En el primer llamado a licitación del 10 de junio, donde debía refinanciar vencimientos por unos $5 billones, Economía logró colocar $6,12 billones con un rollover del 120%.

En esa convocatoria también llevó a cabo una serie de canjes de bonos. Originalmente para el segundo llamado quedaban vencimientos por unos $23 billones, pero con las operaciones anunciadas esta cifra se reducirá de manera significativa.

El riesgo país se ubicó en 426 puntos

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La rueda bursatil empezó con una corrección para bonos y acciones.

El riesgo país se ubicó en los 426 puntos, en una jornada de resultados mixtos.

Las acciones se mueven a la baja y en las primeras operaciones se observa una caída del Merval de 1,3%.

Los ADRs en Nueva York también muestran mayoría de especies a la baja.

Esta semana habrá un hecho importante para el mercado que es la posible reclasificación de Argentina por parte de MSCI.

MSCI es una empresa dedicada al mercado de acciones. Actualmente tiene fuera de toda consideración a Argentina y en los próximos días podría llevar al país a la calificación de "frontera", que si bien es una nota floja significaría un cambio de tendencia.

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