Etiqueta: Tasas de interés

Caputo explicó por qué subió el dólar y criticó a los bancos

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Explicó que el movimiento para la eliminación de las LEFIs forzó una baja de la tasa. Esto incentiva el aumento de la divisa.

El Ministro de Economía, Luis Caputo, le apuntó indirectamente a los bancos por la suba del dólar al explicar el proceso por el cual se produjo la baja de interés que presionó sobre el tipo de cambio.

"Las LEFIs se suponía que los bancos las iban a canjear por Lecaps. Pero los bancos, temerosos de perder la liquidez diaria, no fueron con todo y prefirieron hacer numerales", dijo Caputo a través de redes sociales.

El ministro afirmó que "al sobre encajar todos al mismo tiempo estaba claro que eso iba a derivar en una baja de la tasa corta, por lo cual el Banco Central empezó a absorber esa liquidez excedente".

Cabe aclarar que al bajar la tasa de interés existe un mayor incentivo a pasarse al dólar.

Caputo reveló que la licitación que se realizará hoy para absorber parte de la liquidez que se liberó, cerca de $ 10 billones, fue pedida por los bancos.

"La absorción vía licitación del Tesoro es mejor opción, porque son pesos que van a la 2020. Pero en el mientras tanto, ya que esos pesos liquidan el viernes próximo, el Banco Central absorbió 5 billones en los últimos 3 días hábiles, siendo que la prioridad siempre fue, es y será, que no sobren pesos, de manera de consolidar el proceso de desinflación que estamos transitando", completó el ministro.

Bitcoin volvió a superar los U$S100.000

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La criptomoneda alcanzó este viernes los 104.000 dólares, impulsado por las noticias provenientes de Estados Unidos y Europa.

Bitcoin volvió a superar la barrera de los U$S100.000 en un contexto mundial de creciente optimismo por el anuncio de un acuerdo comercial entre Estados Unidos y el Reino Unido, como así también la expectativa por un posible recorte de tasas de interés en Europa.

Este viernes, la criptomoneda llegó a cotizar en U$S104.000, un valor que no alcanzaba desde enero, cuando comenzó una caída que la hizo retroceder hasta los U$S74.000.

"Ahora que Estados Unidos parece más razonable y concluye acuerdos con otros países, las criptomonedas vuelven a subir", estimó Stéphane Ifrah, Director de inversiones de Coinhouse, entrevistado por la agencia AFP, para quien "hay claramente un retorno del apetito por el riesgo".

Charlie Morris, analista de ByteTree, sostuvo que el convenio "es una razón más para apostar por una subida del bitcoin, ya que es probable que le sigan otros acuerdos", presagiando una distensión de la guerra comercial.

El bitcoin cruzó logró alcanzar el umbral de los U$S100.000 en diciembre del año pasado.

Entonces, la suba no se detuvo hasta los U$S109.000 dólares, cuando comenzó una corrección que lo hizo retroceder hasta un 32%.

Aquel descenso se explica, en gran medida, por la avalancha de anuncios arancelarios que introdujo el Presidente de Estados Unidos, Donald Trump, en las primeras semanas de su segundo mandato.

Aunque las criptomonedas no estaban vinculadas a estas políticas, los anuncios redireccionaron a los inversores hacia opciones de inversión más seguras, como el oro.

El Banco Central redujo la tasa de interés a 29%

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La decisión impacta en un menor rendimiento de los plazos fijo y billeteras virtuales. La medida busca alinear las variables macroeconómicas y apuntar a un crawling peg del 1% desde febrero.

El Banco Central de la República Argentina redujo la tasa de interés de referencia, que pasó de 32% a 29%, en línea con la caída en las expectativas de inflación y con la reducción del ritmo de devaluación, también llamada "crawling peg", que será de 1% desde el próximo lunes.

A su vez, la tasa de interés de los pases pasivos, que es la tasa que le paga el Banco Central a los bancos por los títulos de deuda que coloca, pasó de 36% a 33%.

Uno de los impactos más importantes se dará en la tasa de plazo fijo que pasarán a pagar los bancos.

Con tasa de referencia de 32% los rendimientos se ubicaban en torno a 2,5% mensual o menos, de allí que se espera una reducción a 2,2% mensual.

La anterior poda de la tasa de interés se había producido el 5 de diciembre de 2024, completando un año que tuvo siete disminuciones desde el 133% con el cual asumió el Gobierno libertario.

AFIP redujo la tasa de interés para quienes deben regularizar deudas tributarias

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Con la actualización de las tasas, los contribuyentes que tengan deudas pagarán menos en abril y mayo.

La Administración Federal de Ingresos Públicos redujo las tasas de intereses resarcitorios y punitorios que se aplican desde el comienzo de abril, para los contribuyentes que deben regularizar sus deudas tributarias.

De esta manera, el organismo impositivo dispuso que las tasas de interés resarcitorio se reducirán a partir del 1 de abril y hasta el 31 de mayo, a 12,07% mensual, desde el anterior 15,27%, y la de interés punitorio a 13.93% mensual, desde el anterior 17,62%.

En los considerandos de la medida, el Ministerio de Economía explicó que adecúa las tasas "a fin de estimular la cancelación en término de las obligaciones y evitar que los contribuyentes morosos financien sus actividades mediante el incumplimiento de los impuestos, restableciendo, a tales efectos, un esquema de actualización automático".

Cómo se calculan las tasas de interés resarcitorio y punitorio

El Ministerio de Economía estableció, por medio de la resolución 3/2024, la forma en que se calcularán las tasas de interés resarcitorio y punitorio.

Al respecto, determinó que las tasas de interés resarcitorio y punitorio por deudas en pesos será la efectiva mensual equivalente a 1,3 veces y 1,5 veces, respectivamente, a la Tasa Activa Efectiva Mensual de descubiertos en cuenta corriente no solicitado previamente del Banco de la Nación Argentina, vigente el día 20 del mes inmediato anterior al inicio del referido bimestre.

Cuando las obligaciones de que se trate se encuentren expresadas en dólares estadounidenses o deban abonarse de acuerdo con el monto de categorías u otros conceptos similares, las tasas aplicables serán de 0.83% mensual cuando se trate de intereses resarcitorio y de 1% mensual cuando sea interés punitorio.

Plazos fijos: los bancos volvieron a bajar las tasas de interés

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Ahora oscilan entre el 64% y el 77% nominal anual, según la entidad financiera. La tendencia inició cuando el BCRA dispuso liberar las tasas mínimas que debían pagar los bancos a los ahorristas.

Los bancos volvieron a bajar las tasas de interés que ofrecen por colocaciones a plazo fijo, que ahora oscilan entre el 64% y el 77% nominal anual, según la entidad financiera.

La tendencia se inició el 12 de marzo, cuando el Banco Central tomó la decisión de bajar 30 puntos, de 110% a 80%, la tasa de política monetaria que le pagaba a los bancos por los pases pasivos y liberó las tasas mínimas que debían pagar los bancos a los ahorristas.

Así, la mayoría de los bancos comerciales dejaron de pagar tasas que estaban por encima del 110% anual para estacionarse primero en la zona de 75% y en la última semana los principales bancos comerciales del país la volvieron a retocar hasta el orden del 70%.

La tasa efectiva mensual que pagan por mes, de 5,75% promedio, estará por debajo de la inflación de marzo, que según analistas rondará el 13%.

El objetivo oficial es tener tasas de interés reales negativas para licuar los stocks de pesos en manos de la gente, para que no puedan correr al dólar ante una posible liberación del cepo.

Cuáles son las tasas que paga cada banco

• Personal Pay, 82,2%.

• Naranja X, 82%.

• Mercado Pago, 80,2%.

• Ualá, 77%.

• Banco Meridian, 75%.

• BiBank, 73%.

• Banco Tierra del Fuego, 73%.

• Banco del Sol, 72%.

• Banco Bica, 72%.

• Banco Macro, 71%.

• Banco Hipotecario, 71%.

• Comafi, 71%.

• Banco Julio , 71%.

• Banco Nación, 70%.

• Santander, 70%.

• Galicia, 70%.

• Provincia de Buenos Aires, 70%.

• BBVA, 70%.

• HSBC, 70%.

• Credicoop, 70%.

• ICBC, 70%.

• Banco Ciudad, 70%.

• Banco de Corrientes, 70%.

• Bancor, 70%.

• Banco Santa Fe, 70%.

• Banco Entre Ríos, 70%.

• Banco San Juan, 70%.

• Banco Santa Cruz, 70%.

• Banco Masventas, 64%.

Tras devaluar, el Banco Central subió la tasa de plazos fijos al 118%

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Tras la fuerte devaluación, el directorio de la autoridad monetaria busca que la gente no se vaya del peso al dólar.

Tras la devaluación del peso, el Banco Central subió esta tarde al 118% anual la tasa mínima para plazos fijos.

Así, dispuso así un incremento de 21 puntos porcentuales sobre los rendimientos de los depósitos a plazo fijo tradicional.

El directorio del BCRA estableció el nuevo piso para las imposiciones a 30 días, hasta 30 millones de pesos. El rendimiento efectivo mensual sube así al 9,7%.

Para el resto de los depósitos a plazo fijo del sector privado, la tasa mínima garantizada se establece en 111%, con un interés efectivo mensual de 9,12%.

La decisión, con la cual se busca contener a las presiones inflacionarias y cambiarias, llega después de disponer un repunte de la misma proporción sobre los intereses de las Leliq y tras aplicar un salto devaluatorio del 22% sobre el tipo de cambio oficial, lo que llevó a la cotización mayorista a $350 y al minorista por encima de 365 pesos.

"Las tasas mínimas garantizadas sobre los plazos fijos se redefinirán en función del nuevo nivel de la tasa de política", explicó la autoridad monetaria en un comunicado.

El Central destacó que "entiende conveniente readecuar el nivel de las tasas de interés de los instrumentos de regulación monetaria, en línea con la recalibración del nivel del tipo de cambio oficial".

Explicó que adoptó estas medidas "a los efectos de anclar las expectativas cambiarias y minimizar el grado de traslado a precios, propender hacia retornos reales positivos sobre las inversiones en moneda local y favorecer la acumulación de reservas internacionales".

Y anticipó: "El BCRA continuará monitoreando la evolución del nivel general de precios, la dinámica del mercado financiero y de cambios y de los agregados monetarios a los efectos de calibrar su política de tasas".

De esta forma, busca contrarrestrar la devaluación acumulada solo en agosto que, entre el crawling peg de la primera quincena del mes y el salto discreto que pegó el dólar mayorista este lunes, suma más del 27%.

La última vez que el Banco Central había decidido subir la tasa había sido en mayo, cuando la había llevado al 97% de TNA.

La estrategia del Banco Central de los últimos meses se basó en mantener a la tasa de inflación, la de devaluación y las de referencia de la economía más o menos alineadas.

Incluso, intentó usar el dólar como ancla para evitar una mayor espiralización de los precios. Y a la tasa como "contrapeso" para que el dólar no se dispare.

Pero desde más de hace 50 ruedas la estrategia cambió. El Central comenzó a convalidar un ritmo más rápido de devaluación diaria, en un contexto de fuerte sangría de las reservas.

La semana pasada había decidido dejar sin cambios la tasa de Leliq, que a la luz de la suba del dólar en la primera parte del mes y la aceleración inflacionaria, ya habían dejado de ser positivas.

Plazo fijo UVA o tradicional: cuál rinde más después de la última suba de tasas

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El rendimiento mínimo garantizado de las colocaciones a 30 días es de 91% nominal anual. Por su parte, los depósitos ajustables siguen la evolución de la inflación, que se mantiene alta. Cuál conviene según la evolución de los precios.

El plazo fijo es una de las inversiones favoritas de los argentinos. Aún cuando muchas veces no alcanzan a resguardar el capital del efecto erosivo de la inflación, los clientes bancarios los eligen por la simpleza al momento de constituirlo.

Para intentar mitigar la pérdida de poder adquisitivo que supone el constante aumento de precios, hace algunos años surgió el plazo fijo UVA y tiempo después, su versión precancelable, que además ofrece una tasa fija de 1%. Ambos instrumentos ofrecen una tasa variable, cuya evolución sigue a la de la inflación, de modo tal de asegurar un retorno positivo.

Sin embargo, tras la última suba de tasas que realizó el Banco Central el plazo fijo tradicional volvió a la competencia, con una tasa nominal anual de 91%, equivalente a un rendimiento mensual de 7,58%. De esta manera, la decisión entre un plazo fijo UVA y uno tradicional ya no es tan clara como hasta hace algunas semanas.

Qué plazo fijo conviene, según la inflación

A partir de la suba de 10 puntos en la tasa mínima garantizada para los plazos fijos de hasta $30 millones constituidos por individuos, el depósito clásico mejoró sus perspectivas.

Economistas consultados indicaron que, en este escenario, para que el plazo fijo UVA precancelable a 90 días tenga un retorno mayor al tradicional, la inflación mensual debería ser de al menos 7,5%.

En marzo el costo de vida subió 7,7%, por lo que las colocaciones en UVA tendrían un rendimiento mejor que las tradicionales. Dado que la actualización de la UVA tiene unos 45 días de retraso, quienes hayan hecho un plazo fijo ajustable en abril, habrán percibido una tasa real positiva mayor a la de un depósito tradicional.

El dato de inflación de abril se mantendría en la zona de 7,5% y algo similar se espera para mayo. Recíén a partir de junio, los pronósticos apuntan a un aumento de 7% mensual en el costo de vida.

De cumplirse esas expectativas, el plazo fijo ajustable serviría para captar el alza de abril y mayo, que impactará en la UVA hasta fines de julio, pero el tradicional sería una elección más competitiva a partir de agosto.

Plazos fijos: cuál es el horizonte de inversión

En contextos de alta incertidumbre como el actual, una ventaja adicional de las colocaciones clásicas es que se pueden hacer a 30 días e irlas renovando mes a mes. Esto permite al cliente beneficiarse de nuevas subas de tasas que el BCRA pueda hacer en los meses siguientes.

En cambio, los plazos fijos UVA requieren inmovilizar el capital durante 90 días y una vez pactado ya no se perciben eventuales cambios en las tasas.

Los datos del sistema bancario muestran la preferencia de los clientes por los depósitos de corto plazo. De acuerdo con la información procesada por la consultora LCG, en abril el 90% de los plazos fijos fue confeccionado por un período de tiempo menor a los 60 días, 0,8 puntos porcentuales más que el mes anterior.

Es una dinámica que se mantiene desde enero del año pasado. "Actualmente, el plazo promedio de las colocaciones a plazo se encuentra en los 52,5 días. Este nivel es el más bajo desde febrero de 2003", agregó la consultora.

Plazo fijo: el Banco Central prepara una nueva fuerte suba de tasas

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Como parte de las medidas que viene implementando el equipo económico en los últimos días, el BCRA subirá la tasa. Le dará un fuerte sacudón para que sea más efectiva en el control del mercado cambiario.

En el marco de las medidas que viene tomando el Gobierno para contener la corrida cambiaria, el BCRA prepara una suba de tasas del plazo fijo y las Leliq. Será un fuerte ajuste el que se implementará, el más alto desde el comienzo de la actual gestión y se realizarán cambios en los montos máximos de los plazos fijos tradicionales.

Se espera un alza de 1.000 puntos básicos lo que llevará al 91% la tasa nominal anual, con un rendimiento efectivo mensual en torno al 7,68% y un interés efectivo anual del 141% para las Leliq y del 140,5% para el plazo fijo.

El BCRA elevó en el último tiempo el ritmo de depreciación del peso a niveles cercanos al 7%, en línea con la evolución de los precios de la economía.

El Economista y Director de Eco Go Sebastián Menescaldi observa que ésta nueva decisión que tomará el Gobierno "es un avance hacia la neutralización de la inflación del mes pasado, teniendo en cuenta cómo quedará la tasa mensual y también, el ritmo de la devaluación".

Para complementar este incremento en el rendimiento del instrumento, se espera que haya cambios en los montos del plazo fijo minorista, ya que subirán de $10 millones a $30 millones los máximos alcanzados por la tasa mínima.

Esta será la tercera suba de tasas que el BCRA implementa en lo que va del año. La anterior la dispuso a mediados de abril, casi una semana después de que se conociera el dato de inflación de marzo, que estuvo en el 7,7%.

En esa ocasión, elevó la de las Leliq y el plazo fijo del 78% al 81%, con una efectiva anual del 119,1% y una mensual de 6,66%.

Plazo fijo: BCRA subió la tasa de interés al 81%

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El Gobierno busca así calmar las presiones sobre la divisa norteamericana en medio del creciente ruido político.

El Banco Central decidió subir del 78% al 81% las tasas que rinden los plazos fijos y otras referencias del mercado financiero, en medio de la tensión cambiaria y la elevada inflación.

La decisión la tomó el directorio de la autoridad monetaria en medio de las tensiones generadas por la suba de dólar y las versiones de cortocircuitos entre figuras del Gobierno.

El titular del BCRA, Miguel Pesce, estuvo reunido este jueves por la mañana con el Presidente Alberto Fernández y el Ministro de Economía, Sergio Massa.

El BCRA comunicó a los entidades financieras y operadores del mercado que la licitación de letras Leliq de este jueves, el instrumento que marca la tasa de referencia, se celebraría con una suba de 300 puntos básicos.

En medio de la volatilidad cambiaria, el mercado seguía con atención las decisiones del Central.

A través del sistema Siopel, el que sostiene las operaciones del mercado cambiario, mercado de dinero, tasas y letras del Banco Central, el BCRA informó un cambio para la licitación de Letras de Liquidez con las que regula la masa monetaria y que son el vehículo de la tasa de referencia.

"En pos de mantener el incentivo al ahorro en pesos, el BCRA elevó los límites mínimos de las tasas de interés sobre los plazos fijos de personas humanas, llevándolos a un rendimiento de 81% nominal anual para el caso de los depósitos de hasta 10 millones de pesos y de 72,5% nominal anual para el resto", indicó el Central en un comunicado.

Dijo que "esta decisión contribuye a mantener la consistencia con el nivel de las tasas de interés de corto plazo de los instrumentos de deuda del Tesoro Nacional".

El BCRA indico que "en marzo, la variación del IPC Nivel General de 7,7% fue impulsada por aceleraciones significativas en las categorías Estacionales y Regulados, mostrando un aumento menor en la categoría Núcleo (7,2%) y en la Núcleo que excluye carnes y derivados (6,5%)".

"El BCRA continuará monitoreando la evolución del nivel general de precios, la dinámica del mercado de cambios y de los agregados monetarios a los efectos de calibrar su política de tasas", señaló.

Según operadores bancarios, el BCRA comunicó que la tasa originalmente prevista en 78% anual pasaba a elevarse 300 puntos básicos al 81% nominal anual.

También los pases pasivos, otro instrumento que usa el BCRA para regular la masa monetaria, vieron subir sus rendimientos del 72% al 75% nominal anual.

La nueva suba llevaría al rendimiento de los plazos fijos al 6,65% mensual desde el 6,41% previo, todavía por debajo del último dato de inflación del 7,7% de marzo y expectativas que ubican en torno a 7% la inflación para abril.

Sin embargo, la decisión de la entidad conducida por Miguel Pesce parece responder mucho más a un contexto cambiario complicado en el que se intenta generar mejores rendimientos en pesos para tratar de moderar el salto del dólar libre.

El BCRA intentaría contener la reciente escalada de los dólares financieros al devolverle cierto atractivo al carry trade.

Con una tasa de plazo fijo en 113% de TEA desde el 16/03, la tasa real esperada a un mes vista era de -5,4% anual al preverse una inflación de 7% en marzo (125,2% anualizado).

Sin embargo, como sorprendió negativamente al ubicarse en 7,7% (143,6% anualizado), la tasa realizada se hundió a -12,6% anual, oscilando en los niveles más bajos desde la llegada de Massa.

El riesgo de que la tasa persista en terreno muy negativo es un quiebre de los depósitos a plazo, motorizando un ritmo vertiginoso de los dólares financieros y, así, generando mayores presiones inflacionarias, sostienen analistas.

El Banco Central subió las tasas de interés para dar pelea a la inflación

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Buscan que los rendimientos sigan siendo positivos respecto de un costo de vida en alza.

El directorio del Banco Central de la República Argentina dispuso una suba de tasas de 3 puntos para plazos fijos y letras Leliqs, tras conocerse el dato de inflación de febrero.

Subieron del 75% al 78%, lo que equivale a una Tasa Efectiva Anual del 113,2%. En tanto, la tasa de pases, la de la línea de inversión y la de tarjetas quedaron sin cambios.

Así, el rendimiento mensual del plazo fijo tradicional pasa a ser del 6,41%, algo por debajo de la inflación de febrero que difundió el Instituto Nacional de Estadística y Censos, que fue del 6,6%.

Esta suba deja la TEA por encima del dato de inflación interanual de 102,5% registrado en el segundo mes de este año y también por arriba de lo que espera el REM, que proyecta un costo de vida mensual promedio de 5,9% para los próximos 7 meses y uno anual de 100% para 2023.

Desde septiembre del año pasado, hace seis meses, el BCRA no tocaba el porcentaje de rendimiento de los plazos fijos.

En esa ocasión, había llevado la Tasa Nominal Anual al 75% y la efectiva al 107%, lo que garantizó, a lo largo de todos estos meses, una ganancia para el ahorrista del 6,2% mensual.

Hasta el mes pasado, cuando la inflación fue del 6%, todavía le ganaba a la inflación. Pero el dato de febrero rompió esa relación beneficiosa para el ahorrista, que perdió 0,6% contra ese índice.

En ese contexto, se dispuso esta nueva suba de tasa del plazo fijo, que llevó el rendimiento mensual de ese instrumento al 6,41%, algo por debajo de la inflación de febrero que difundió el Instituto Nacional de Estadística y Censos, que fue del 6,6%.

Tal como esperaba gran parte del mercado, se trata de un alza moderada, ya que muchos analistas esperaban que el ajuste de este jueves fuera superior dado el dato de inflación de febrero.

La suba se ubica en el límite inferior de lo que esperaba el mercado y está empatando a la inflación.

Es que el rendimiento mensual que pasa a garantizar el plazo fijo desde ahora está apenas alcanzando a cubrir el dato del IPC de febrero.

Se trata de un ajuste que lo que busca es cumplir con el Fondo Monetario Internacional, que pidió una tasa real positiva para realizar los desembolsos previstos. Sin embargo, hay algunas variables que justifican este nivel de suba del la tasa.

La nueva TEA se ubica por encima del dato de inflación interanual de 102,5% registrado en el segundo mes de este año y también por arriba de arriba de lo que espera el REM, que proyecta una inflación mensual promedio de 5,9% para los próximos 7 meses y una anual de 100% para 2023.

Si bien el ahorrista empatará con la inflación de febrero, en el total anual saldría ganando, contra el dato pasado y de cara a la proyección de los analistas.

Desde el Gobierno consideran que el dato de inflación de febrero fue tan elevado como consecuencia del shock de reacomodamiento del precio de la carne que se dio durante el mes.

La suba de la tasa de las LELIQ incrementará los pasivos monetarios en un contexto en el que es muy probable que las reservas del BCRA sigan chatas.

Además, un alza de tasas del plazo fijo derivaría en un encarecimiento del crédito, que es otro de los problemas para la economía argentina porque afecta fuertemente los bolsillos de las personas y al consumo, un problema grave, sobre todo en un año electoral.

Sin embargo, el BCRA decidió buscar que el impacto no sea tan fuerte en este sentido al dejar sin cambios las tasas la de la línea de inversión productiva, para las empresas, y la de tarjetas, que son una gran fuente de financiamiento para las familias y, en esta ocasión, quedaron sin cambios.

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