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Sube la tasa de interés: cuánto pagarán los plazos fijos a partir de este viernes

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El nuevo piso rige para las imposiciones a 30 días hasta $10 millones y es una forma de evitar que la suba de precios afecte a los ahorristas. El Banco Central aumentó además 950 puntos la tasa de política monetaria, la suba más alta desde 2019.

La suba de tasas de interés de referencia que aplicó este jueves el Banco Central, de 60% a 69,5%, comenzó a regir a partir de este viernes e impactará de manera inmediata en los depósitos a plazo fijo en pesos.

Para los depósitos de hasta 10 millones de pesos hechos por personas humanas, el nuevo piso garantizado de tasa nominal anual será del 69,5% (antes del 61%) para los depósitos a 30 días, lo que representa un rendimiento mensual del 5,79% y un rendimiento anual efectivo del 96,5%.

Para el resto de los depósitos a plazo fijo del sector privado (superiores a los $10 millones), la tasa mínima garantizada será del 61%, lo que representa una tasa efectiva anual de 81,3%.

De esta forma, si este viernes una persona hiciera un plazo fijo por 30 días de $100.000, al finalizar el plazo recibirá $105.791, es decir los $100.000 que había depositado en un primer momento más un interés de $5.791.

Asimismo, si decidiera al final de ese plazo hacer un nuevo plazo fijo por 30 días con el dinero inicial más los $5.791 ganados en intereses, obtendría al final del plazo $ 111.917, es decir los $105.050 depositados a principio de mes más un interés de $6.126.

En caso de no haber cambios en la tasa de interés durante el próximo año, si ante cada vencimiento la persona volviera a hacer un nuevo plazo fijo por 30 días con el capital inicial y los intereses ganados, en 12 meses tendría $196.525. Es decir, los $100.000 depositados inicialmente más un interés de $96.525.

Las entidades bancarias también ofrecen los plazos fijos "UVA + 1%" pre cancelables, como una opción de inversión a tasa real positiva para las personas ahorristas ya que ofrecen una tasa mínima de 1% anual sobre la tasa de interés equivalente al Índice de Precios al Consumidor que informa el Indec más la tasa anual de 1%, lo que permite mantener el poder adquisitivo del ahorro y ganarle por un punto a la inflación, si se cumple el plazo contractual de 90 días.

La particularidad de este producto es que dispone de la opción de pre cancelación a partir de los 30 días, aunque con una tasas de interés equivalente al 85% de la TNA que dan los plazo fijos tradicionales, que en la actualidad sería de 59,075%.

Tarjetas de crédito: aumentaron las tasas de interés para el pago mínimo

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El costo para financiarlas se encareció en el marco de la suba de la tasa de interés de referencia establecida por el Banco Central en medio del alza inflacionaria.

El costo para financiarlas se encareció en el marco de la suba de la tasa de interés de referencia establecida por el Banco Central en medio del alza inflacionaria.

El Banco Central incrementó la tasa de refinanciación de deudas de tarjetas de crédito para las personas que no alcanzan a cancelar el resumen o pagan los importes mínimos o simplemente para quienes quieren refinanciarlas.

A través de la Comunicación A 7512 del Banco Central, se incrementó la tasa para la refinanciación de créditos del 51 al 53% anual.

La suba viene luego de haber sostenido durante mucho tiempo tasas inferiores a las que cobran los bancos para créditos personales y de hecho desde 2020 el Banco Central viene limitando las tasas que los bancos pueden cobrar a los clientes por la refinanciación de las tarjetas de crédito.

La tasa para refinanciación de créditos con tarjeta era del 51% nominal anual y pasa al 53% a partir de junio y será de aplicación para créditos inferiores a los $200.000.

En estos últimos años la tasa fue aumentando desde el 43% a inicios de 2021 hasta enero de 2022 que fue cuando el Banco Central la incrementó hasta llegar al 49%, mientras que en marzo tuvo una nueva alza hasta llegar al 51% y a partir de junio ascenderá al 53%.

Con este panorama, el Costo Financiero Total de las tarjetas de crédito superará el 80% llegando a rondar el 82% anual.

La suba de tasas para refinanciar las tarjetas de crédito se da un contexto en el que las operaciones en pesos, de acuerdo a los datos de abril informados por el Banco Central, registran un saldo de $1.404.116.000, lo cual significa un aumento de un 4,5% respecto al cierre del mes pasado, unos $60.082.000.000 por encima de marzo pero por debajo de la inflación esperada.

El crecimiento interanual llegó al 43,8%, por lo que tampoco alcanzó los niveles de la inflación del período.

El Gobierno acusó recibo del dato de inflación de abril y activó la semana pasada una suba de la tasa de interés de referencia del Banco Central para evitar que los rendimientos en pesos queden atrás de la expectativa de suba de precios para los próximos meses.

El directorio del Banco Central reajustó la tasa con la que maneja su política monetaria en 200 puntos básicos, mientras que el ministerio de Economía dio pistas de que haría lo mismo con el interés que pagan los bonos y letras del Tesoro que ofrece a los inversores en sus licitaciones quincenales.

El Poder Ejecutivo trabaja con una expectativa de inflación anual cercana al 60%, y esa será la referencia que utilizará para alinear el esquema de tasas de interés en moneda doméstica.

El Banco Central subió a 47% la tasa de interés tras el dato de la inflación de marzo

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El directorio del organismo adelantó para este miércoles su reunión semanal y decidió incrementar el rendimiento de los pesos para darle pelea a la suba de precios.

Tras anticipar su reunión de directorio para este miércoles, el Banco Central definió una nueva suba en la tasa de interés. Así, elevó de 44,5% a 47% el rendimiento de las Letras de Liquidez a 28 días, que funciona como referencia para el resto del sistema financiero.

Lo hizo pocas horas después de que el Indec confirmó el aumento de 6,7% en la inflación de marzo, la cifra más alta de los últimos 20 años.

Esta es la cuarta suba de tasas que realiza el BCRA en lo que va de 2022, y la quinta consecutiva, teniendo en cuenta el incremento de noviembre, en línea con la aceleración de la inflación y con el compromiso que asumió el Gobierno ante el FMI, mantener tasas reales positivas en moneda local.

La decisión del organismo conducido por Miguel Pesce superó levemente las proyecciones de los analistas, que preveían un alza de entre 150 y 200 puntos básicos en la tasa de referencia del BCRA como respuesta a la aceleración de los precios.

La tasa de referencia busca el rendimiento de los depósitos en moneda local sea atractivo para los depositantes, de modo tal que dejen sus pesos en los bancos en lugar de usarlos para comprar bienes o dólares.

Para personas humanas, el nuevo piso se fija en 46% anual para las imposiciones a 30 días hasta 10 millones de pesos, lo que representa un rendimiento de 57,1% de Tasa Efectiva Anual.

Para el resto de los depósitos a plazo fijo del sector privado la tasa mínima garantizada se establece en 44%, lo que representa una Tasa Efectiva Anual de 54,1%.

"Las tasas de interés activas se mantienen en niveles compatibles con el impulso de la inversión y la producción y el desarrollo del sector MiPyME", difundió el Banco Central. Adicionalmente, el BCRA seguirá "regulando las condiciones de acceso al crédito para el consumo de las familias".

La entidad que dirige Miguel Pesce atribuyó el alto número de la inflación de marzo a la invasión de Rusia en Ucrania y, según afirmó, "utilizará todas sus herramientas para contribuir a morigerar los efectos de segunda vuelta sobre la inflación del shock de commodities".

El Banco Central subió la tasa de interés para plazos fijos

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Se trata de una medida que va en busca de alcanzar una tasa real positiva, en medio de la escalada de la suba de precios, según lo acordado con el Fondo Monetario Internacional.

El Banco Central de la República Argentina elevó la tasa de interés nominal anual de las Letras de Liquidez a 28 días, pasando de 42,5% a 44,5%, informó la entidad.

Para personas humanas, el nuevo piso se fija en 43,5% anual para las imposiciones a 30 días hasta $10.000.000, lo que representa un rendimiento de 53,3% de tasa efectiva anual.

Para el resto de los depósitos del sector privado, la tasa mínima garantizada se establece en 41,5%, lo que representa una Tasa Efectiva Anual de 50,4%. La decisión fue adoptada durante una reunión de directorio que se había postergado en dos oportunidades la semana pasada.

Uno de los objetivos pactados con el Fondo Monetario Internacional que debe alcanzar la autoridad monetaria es ajustar su política hasta lograr una tasa real positiva.

La entidad recordó que "en sus Objetivos y Planes para 2022, el BCRA informó que comenzaba a dejar atrás el periodo de políticas excepcionales generado por la pandemia y retomaba los lineamentos enunciados en enero de 2020".

"En ese sentido, se produjeron las subas de tasas en enero y febrero y ahora se ajusta dicha estrategia con el objeto de establecer un sendero de tasa de interés de política de manera de propender hacia retornos reales positivos sobre las inversiones en moneda local y de preservar la estabilidad monetaria y cambiaria", indicó.

El gobierno debió aceptar una suba de la tasa de interés a riesgo de atentar contra la reactivación de la economía, dado que fue uno de los condicionamientos del Fondo Monetario Internacional para aprobar el programa.

El BCRA subió a 41,5% la tasa de interés de plazos fijos

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La medida es consistente con el programa que Argentina negocia con el Fondo. Tiene por objetivo ubicarlas por encima del nivel de inflación. Será para los depósitos de personas físicas a 30 días.

El Banco Central subió este jueves de 39% a 41,5% la tasa de interés que pagan los plazos fijos a 30 días para las personas humanas, lo que representa un rendimiento de 50,4% de Tasa Efectiva Anual, en la que es su segunda suba de tasas de interés en lo que va del año.

Así lo informó el Banco Central al también determinar que para el resto de los depositantes del sistema financiero la tasa mínima garantizada se establece en 39,5%, lo que representa una TEA de 47,5%.

La suba se da tras el pedido del Fondo Monetario Internacional de garantizar un retorno positivo al ahorro en pesos. De acuerdo al comunicado, el objetivo del BCRA es "establecer un sendero de tasa de interés de política de manera de propender hacia retornos reales positivos sobre las inversiones en moneda local y de preservar la estabilidad monetaria y cambiaria".

Desde ahora, la tasa de la Leliq a 28 días tendrá un rendimiento de 42,5% nominal anual, equivalente a una TEA de 51,9%, mientras que la Leliq a 180 días pasará a tener un rendimiento de 47% nominal anual, equivalente a una TEA de 52,6%.

El nuevo instrumento, la Notaliq, tendrá una tasa variable equivalente al rendimiento efectivo anual de la Leliq a 28 días y su objetivo, explicaron desde el BCRA, es que los bancos puedan optar entre un instrumento a tasa fija, la Leliq a 180 días, o a éste a tasa variable.

La tasa que actualmente pagan las Notaliq es igual a la de la Leliq a 180 días (47% TNA) pero, por ejemplo, si dentro de un mes se alterara esa tasa, se aplicará en forma automáticamente para los 150 días restantes de la Notaliq.

El Directorio del BCRA elevó los límites mínimos de las tasas de interés sobre los plazos fijos. Para personas humanas, el nuevo piso se fija en 41,5% anual para las imposiciones a 30 días, lo que representa un rendimiento de 50,4% de tasa efectiva anual. Para el resto de los depositantes del sistema financiero la tasa mínima garantizada se establece en 39,5%, lo que representa una Tasa Efectiva Anual de 47,5%.

El resto de las tasas reguladas por el BCRA no tendrán alteraciones, de tal manera que la tasa para la financiación de saldos impagos de tarjetas de crédito se mantiene en 9%. También se mantienen las tasas de las líneas de inversión productiva con una tasa de 30% y para capital de trabajo con una tasa de 41%.

El Banco Central define si vuelve a subir las tasas de interés

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Con el dato de inflación de enero, que el Indec difundirá este martes, el BCRA puede dar un paso más en el camino a tasas positivas, uno de los puntos clave en el acuerdo con el FMI.

El Ministro de Economía, Martín Guzmán, acelera las gestiones hacia el memorándum técnico con el Fondo Monetario Internacional, el Banco Central definirá esta semana si avanza o no en una nueva suba de tasas, tanto la política monetaria, o de referencia, como la que pagan los bancos.

El dato de la inflación de enero, que el Indec difundirá este martes, será clave para la definición sobre tasas que adoptará el directorio del Central, que se reunirá el jueves.

Desde el BCRA, que dirige Miguel Pesce habían adelantado que se esperaría a ver cuánto subieron los precios, medidos por el Indec, en el primer mes de 2022 para establecer si habrá o no un nuevo ajuste en el costo del dinero.

Si se confirma el retoque alcista sería el segundo incremento del año, tras más de un año de congelamiento. Y se englobaría en lo expresado en el principio de acuerdo con el FMI que apunta a tasas reales positivas en los instrumentos de ahorro en pesos. El objetivo es evitar la dolarización y la presión sobre los precios.

Otro de los puntos centrales del principio de acuerdo entre el Gobierno y el FMI pasa por acelerar el deslizamiento del tipo de cambio regulado por el Banco Central para que no pierda contra la inflación. En esa dirección se mueve de manera más evidente en las últimas semanas.

A cuánto está la tasa de referencia hoy

La tasa de referencia, que corresponde al interés de las Letras de Liquidez a 28 días del BCRA, se mantenía sin cambios en 38% desde noviembre de 2020, aun cuando la inflación superó el 50% desde aquel momento.

En su primera reunión del año, el 6 de enero pasado, y en medio de las negociaciones con el FMI, el directorio del BCRA definió elevar la de referencia en 200 puntos básicos hasta 40%.

Además, subió el rendimiento mínimo que pagan los plazos fijos.

  • Los depósitos minoristas pagan 39%,en lugar del 37% que ofrecían hasta ahora. Ese rendimiento equivale a 3,25% por mes; a lo largo de 2021, la inflación mensual solamente estuvo por debajo de ese valor en cuatro ocasiones.
  • Los plazos fijos realizados por empresas tendrán un rendimiento mínimo de 37%, lo que representó un alza de tres puntos por encima del 34% que abonaban hasta hoy. La tasa mensual para estos depositantes será de 3,08%.

Qué es la tasa de referencia y qué impacto tiene en las finanzas cotidianas

La tasa de política monetaria o tasa de referencia es el interés que paga el BCRA por las Leliq. Esto es, deuda que emite el Banco Central y que los bancos toman, a cambio de una tasa.

El stock de Leliq supera los $2 billones y la deuda del BCRA roza los $4,5 billones si se suman los pases. Cuando la Leliq vence, se le da al banco una nueva por un monto mayor, que incluye el capital y los intereses.

Como indica su nombre, la tasa que paga el BCRA por su deuda es un sirve como parámetro para el resto del sistema financiero.

  • Los bancos cobran por los préstamos que dan a sus clientes un interés mayor al que pueden conseguir prestándole esos pesos al Banco Central vía Leliq. Así, un alza en la tasa de referencia encarecería el costo del crédito a empresas y familias.
  • Una entidad financiera busca pagar por los plazos fijos unos puntos menos que la tasa de referencia. De esa forma puede captar pesos de los ahorristas, colocarlos en Leliq y realizar una ganancia con esa diferencia. Con la suba de los intereses que pagan las Leliq, el BCRA también determinó un aumento de los rendimientos mínimos de los depósitos a 30 días, que pasaron a 39% para los minoristas y 37% para el resto del mercado.
  • Una tasa de política monetaria que le gane a la inflación puede tener otro efecto positivo: ayuda a mantener el atractivo del ahorro en pesos y evita los excedentes de moneda local se destinen a la compra de bienes o de dólares, lo que presiona sobre el tipo de cambio y la brecha.
  • Pero, a contramano, un alza en la tasa de interés que paga el BCRA significará un incremento más rápido del stock de deuda del BCRA. Un eventual desarme de esos pasivos puede terminar resultando un combustible para ampliar la brecha cambiaria.

El BCRA define si sube la tasa de interés para alinearse con el FMI

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El Relevamiento de Expectativas de Mercado pronostica un alza de precios del 58% para este año, mientras los plazos fijos rinden 39%, por lo que la tasa es claramente negativa.

El Banco Central esperará hasta el martes de la semana que viene, cuando se conozca el IPC de enero, para definir la suba de tasa de interés que le pidió el Fondo Monetario Internacional como una de las condiciones para patear los pagos hacia más adelante.

El Relevamiento de Expectativas de Mercado que dio a conocer el viernes el Banco Central pronostica un 3,8% para enero y 58% para todo el año, con lo cual debería ser hora de hacer un nuevo movimiento ascendente de tasas.

En la actualidad la Leliq paga un 40% y los plazos fijos 39%, con lo cual son claras tasas negativas, aunque dentro del Banco Central les gusta más hablar de la tasa efectiva anual y no tanto de la tasa nominal, ya que la TEA es del 47%, al reinvertir los intereses que se cobran mensualmente por los depósitos a 30 días.

Un informe revela que uno de los puntos que se destacan en común de los anuncios que se hicieron con relación al principio de entendimiento técnico con el Fondo Monetario Internacional es la necesidad de contar con tasas reales positivas.

Por la suba de tasas del BCRA, aumentó el costo de las tarjetas de crédito y de los préstamos

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Se trata del interés que cobran los bancos por refinanciar el saldo pendiente de los plásticos, que está regulado desde 2020. Además, se incrementó el costo financiero para las empresas que pidan créditos de las líneas de inversión productivas.

La semana pasada el Banco Central hizo un primer guiño al FMI y decidió aumentar su tasa de referencia, que pasó de 38% a 40%. La medida repercutió positivamente en los rendimientos de los plazos fijos, pero también aumentó los costos del crédito.

En particular, afecta a dos tasas de créditos que estaban reguladas por el BCRA.

  • El costo de refinanciación de los saldos en tarjeta de crédito.
  • La tasa de algunas de las líneas de créditos subsidiados para mipymes.

Varios bancos consultados reconocieron que están estudiando cómo implementarán la suba de tasas que habilitó el BCRA. Algunos ya están informando los aumentos a los clientes.

Cuánto costará refinanciar la tarjeta de crédito

Desde 2020 el BCRA viene limitando la tasa que los bancos pueden cobrar a los clientes para refinanciar los saldos adeudados en tarjetas de crédito.

Esa operación, que en la jerga financiera se conoce como revolving, es usada por aproximadamente el 40% de los titulares de plásticos. Son aquellos que no llegan a pagar el total del resumen y hacen un depósito parcial, ya sea el mínimo o algo más, y refinancian el resto.

Desde hacía un año, el BCRA había establecido que la tasa para refinanciar saldos de hasta $200.000 tenía un tope de 43% nominal anual.

A partir de la comunicación que elevó la tasa de referencia, en tanto, ese costo máximo subió seis puntos hasta 49% para financiar esos mismos montos.

El aumento puede empezar a regir desde la facturación de enero, pero los bancos tendrán que comunicar a sus clientes sobre el cambio en los costos.

Cuando el saldo a refinanciar supere los $200.000, la tasa de interés compensatorio tampoco podrá superar en más del 25% a aquella que resulte del promedio del costo que el banco haya aplicado a los préstamos personales que otorgó en el mes previo.

Sube el costo de los préstamos subsidiados

En plena pandemia, el BCRA relanzó las líneas de inversión productivas, con tasas subsidiadas para las mipymes y empresas de salud, entre otros rubros.

Hasta ahora, el costo máximo que podían aplicar los bancos a esos créditos era de 35% nominal anual, ahora esa tasa máxima subió a 41% en los siguientes casos.

  • Cuando se trate de la financiación de capital de trabajo y al descuento de cheques de pago diferido y facturas de crédito electrónicas mipyme.
  • Si el crédito se otorga a empresas de cualquier tamaño cuya actividad principal sea prestar servicios relativos a la salud o bien destinen los fondos a adquirir maquinarias y equipos producidos por mipymes argentinas.

El Banco Central analiza subir la tasa de interés en medio de las negociaciones con el FMI

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De concretarse, sería el primer aumento en más de un año de la tasa de referencia, que se ubica en el 38%, muy por debajo del nivel de la inflación.

El Banco Central de la República Argentina analiza su primer aumento a la tasa de interés en más de un año, al tiempo que busca acercar los costos de los préstamos a la inflación en medio de conversaciones con el Fondo Monetario Internacional sobre un nuevo programa financiero.

La autoridad monetaria considera aplicar ese alza para reducir la brecha en las tasas de interés reales, ajustadas por inflación, en las próximas semanas, según una persona con conocimiento directo del asunto, quien pidió no ser nombrada al comentar sobre política interna.

La tasa de referencia de Argentina se encuentra actualmente en 38%, muy por debajo de la inflación anual del país del 51%, lo que deja al país con una tasa real negativa de alrededor de 13 puntos porcentuales, una de las más grandes del mundo.

El cambio de estrategia, tras 13 meses sin cambios en los costos del endeudamiento, se produce a una semana de que el Fondo Monetario Internacional pidiera al país que adopte una “política monetaria adecuada”, incluidas tasas de interés que excedan la inflación. La fuente descartó preocupaciones de que el cambio de política implique un salto abrupto y dijo que la tasa efectiva anual del Banco Central, que incluye el interés compuesto, ya está por encima del 45%, más cerca de la inflación.

Argentina negocia un nuevo programa con el organismo con sede en Washington para reprogramar los pagos de más de USD40.000.000 que adeuda de un acuerdo anterior de 2018 que no logró levantar la economía propensa a crisis.

Las conversaciones han cobrado impulso recientemente luego de las elecciones legislativas del mes pasado, tras haber tenido pocos avances en los primeros dos años de gobierno de Alberto Fernández. El funcionario consultado espera que se logre un acuerdo a nivel del staff del FMI antes de que sea debatido por el Congreso de Argentina y el directorio del Fondo Monetario Internacional.

Como parte de las negociaciones, Argentina solicitó que el Fondo Monetario Internacional reembolse al país alrededor de USD3.800.00 que el Gobierno está utilizando para pagar algunos de los vencimientos del préstamo este año. Eso incluye un pago de USD1.800.000 con vencimiento el 22 de diciembre que Argentina pagará utilizando los llamados derechos especiales de giro.

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